牛市加速中,新人关于加密资产的若干问题|DEFI2.0:那些想做资产跨链的项目之-Kira

王大有

王大有

15 天前 NaN

大有大有什么都有,我是你们的好友,大有。


今天的文章分为以下几部分内容。


1 随着XRP(瑞波币)发车,更多的山寨币(主流)有了启动迹象。但同时币圈又是割裂的,有些玩的不知道是东西的,也说自己是币圈的,新进圈的朋友甚至一些老韭菜在我看来是摸不着头脑,搞不清手上买的到底是什么,上涨逻辑是什么。


这一段会去谈一谈这个问题。对了,读完本文后,再次推荐阅读我之前写的一篇文章: 巅峰吸引虚伪的簇拥者,低谷见价值发现者和真正的信徒| 新项目短线投机需要海外信息获取和分析能力 ,里面有一些不可言说的币圈潜规则。


2 在11月16号的文章中的最后一段,我简单介绍了获得了Web3 基金会投资的项目stafi,并有了预告,近期会有一个跟它有些相似的项目将公开发售-Kira。


昨天关于kira这轮公募的细则已经出来了。Stafi不是特别新的项目,至少第一轮高光时刻已经过去了。同时,最近我写的几个非常新二级市场表现非常不错的项目如UNIFI、boring DAo、包括今天的Kira。其实他们是有内在逻辑主线相似的地方的,我认为他们是新一代的DEFI,甚至将他们命名为“DEFI 2.0”。注意这只是一个名字,并不代表他们就是,就能做成。


在第二大段,我将具体阐述,我看见的做DEFI 2.0项目的共同点和判断,希望对读者们有用。



AMPL。


标题受限字数,基于以下正发生的事。其实从我主观层面来说,AMPL持有者们我们将迎来一段非常快乐的通胀时光了。(我的主观层面是这么想的,如果出现了背离以事实为准)。


3.1 AMPL的原定路线图中就有跨链、多链计划。12月3号,polkadot(波卡)将举行首次正式活动,名为:polkadot Decoded。这次活动主要聊的是DEFI项目在波卡上的潜力,Ampleforth会参与。


3.2 库币将在明天开放剩余币种的恢复提币,包括AMPL。多次提到过,库币事件是短期对AMPL的禁锢之锁。这把锁,明天要解开了。


库币能不能如约恢复提币,我有非常充足的信心。信心来源于AMPL在一周内将开启新一轮的流动性激励计划,这一次开了三个池子,同时拿出了390W枚AMPL进行分配。我认为这次巨额的流动性激励跟库币事件的彻底解决是相关的。


更详细的内容和如何把握机会,等会再聊。




01


牛市加速中,新人关于加密资产的若干问题


1 去中心化这个词,好像在币圈文章和社群中经常挂在嘴边,我们买的数字资产都是去中心化的吗?




对,这个问题是今天六群一个群友提出的。事情是这样,一个群友拿了一个电报群或者其他V群里看见的“基于波场链做的资金盘”问我,这项目是不是真的。


我给了如图上的回复,另一名群友就问了:“怎么辨别真去中心化和假中心化”,非常好的问题。不用说今年看见BTC涨幅新进币圈的朋友搞不清楚,我百分百确定很多自诩“币圈老韭菜”的也搞不清这个问题。


什么是去中心化,字面意思无法被一个或几个中心完全控制。比如,我开了一家一人有限责任公司,就我一个股东,那当然就是我想怎么样就怎么样。


我具体到币圈项目中来。用以太坊举例以太坊是去中心化的,它的网络安全由众多节点去维护,网络安全的层面是去中心化的。代币分配除了团队份额、销售份额以外,其他的是有矿工开采出来的,代币分配也是相对去中心化的。


所以如果简单的给结论:以太坊或者波场这些公链,是分布式的去中心化网络是没有问题的。


但问题来了,基于以太坊和波场这些公链做的项目可不一定是去中心化的。比如有些骗子基于波场发一个币,他们最常用的就是让别人去网上搜“波场是不是去中心化网络”来给自己背书。


实际上任何人都可以基于各条去中心化网路发币,去中心化网络(区块链)只能保证你在链上的行为不被篡改(比如发币、代币分配到多少个地址、转账信息等),不能保证这个币或者这个项目是去中心化的,甚至智能合约赋予了他们很多权利:增发、限制买卖等等。


2 不是去中心化的代币就没有价值吗?


并不是。USDT是tether公司发的美元稳定币,它就不是一个去中心化的代币,发行规则是tether用一定的美元资产和其他资产做抵押,在链上同等发行相应价值的USDT。同时Tether保留了诸如冻结、增发等权利。


USDT被发行在多条去中心化网络(以太坊、波场)之上,它只是一个数字资产。它的使用价值,和它是不是去中心化关系不大。


类似的,像平台币也属于“不去中心化的代币”,他们更像是基于区块链发行的积分。代币的用途是交易所可以随时去修改的,可以增加权益或者减少权益。


不过像大所的平台币走到今天,更类似于那些平台的“股权通证”。平台好不好和平台币的价格、流通性是相关的。



比特币为什么会涨。所谓“主流币”为什么会涨。


任何币会涨,讲到底跟两个字有关“供需”。


把住供需的脉络,很容易知道我们该做哪些交易行为。(同时供需关系是有时效性并不停变化的)。


以今年来说,让比特币有如此巨大涨幅的有两个原因:


 1 比特币的共识(网络效应)随着多年的发展进一步增强,在疫情之后,为了抵抗货币超发通货膨胀,一部分富人或者上市公司如(quare)选择购买比特币,它们相信比特币拥有某种跟:美股、贵金属、世界经济走势的低相关性。把它当成黄金一样,作为资产配置的一种。


同时灰度等合规的加密货币基金,让不懂加密货币买入方式的人也有了合法、简单的间接持有加密资产的路径。


2 正如刚才提到的“供应”,比特币总量2100W枚,每四年减半,今年2020年比特币又一次迎来了减半,可供采集的比特币越来越少了。而购买比特币作为资产储备的需求反而增加了。


供需关系的巨大变化是带来币圈牛市最重要的逻辑。


新的问题是:“以主流币来说,为什么大家涨幅不一致,比特币涨了那么大幅度和经历一段时间后,如LTC、XRP才开始动”。一般的解释是大水漫灌,从比特币涨完之后,新进币圈的同志们发现比特币太贵了,从而寻求其他的加密资产。从前10到前50,到可能前200市值的数字资产,会迎来普涨。


但今年情况发生了一些变化,鲜少看到有人提出。变化来自于两点为什么会有很多人进入币圈以及创新给加密牌局的局面带来的改变。


为什么会有很多人进入币圈?


这个问题特别有意思。我找到了一张图,来自非小号整理的灰度基金各币种溢价图。LTC(莱特币)在灰度基金的信托,季度平均溢价达到了700%以上。




关于灰度基金的机制,以及机构投资人是如何套利的,我记得宇哥的文章里曾经写过。今天我这边再简单介绍一下,灰度赚钱主要靠的就是托管费,每年可能2%-3%的托管费,它赚这个钱就行了,不用管加密货币的波动。


那些选择了灰度的投资者,可能是机构投资者或者是像非小号文章中说的“养老金投资者”,他们并不直接接触到加密货币,不需考虑加密货币的链上转账,储存等问题。拿着信托就可以了。灰度的这种玩法,赚钱模式和面向的客户群体相当清晰。


那么这时候会出现一些聪明人。比如机构,它看见灰度莱特币信托有700%差价,它怎么办,入金买LTC给灰度,六个月后解锁,只要到时仍有差价,它就砸盘,直至溢价空间被抹平。

(机构对比特币、BCH、LTC、XRP甚至DEFI币种的购买,以及各加密货币信托,各位需要好好研究。大的信托进来大量买入某些加密资产并可以在市场将信托产品卖给投资者时,后续因为套利空间的存在会带来大量买盘,形成正螺旋)。


刚才有说到,灰度基金实际上做的生意是一站式托管生意,符合投资者们只需要付出钱就可以买到一些加密货币的基金,而不用考虑到:加密货币的链上转账、数字钱包储存等。


但因为管理费和目前巨大溢价的存在,除了机构投资者,对加密货币刚兴趣且学习能力够强的散户会做什么呢?直接进入币圈,他们会发现目前在币圈直接购买BTC、ETH、BCH要比灰度那边便宜的多。


这可以说是这一轮机构牛带来的和以往牛市币圈新流量的一个变化了。


除此外,不可忽视的还有:“创新”本身给这个行业带来的发展,今年DEFI、NFT、去中心化存储先后爆发,技术的爆发让这个行业内在性的创造更多价值。


比起推荐具体买什么币种,我更愿意把原理和道理摆出来,都在以上了。




02


DEFI2.0:那些想做资产跨链的项目之-Kira。


2.1


DEFI 2.0是我自己基于最近的观察提出来的一个概念,在介绍Kira前,我先讲讲什么是我认为的DEFI 2.0,以及近期我判断一些蹭上DEFI 2.0的新老项目的上涨逻辑。


今年DEFI大爆发:很多不同类型的项目有了出色的表现,比如NXM(基于以太坊上的去中心化保险)、上涨几十倍的lend(项目名AAVE)、发起流动性挖矿热度的comp(compound)、sushi和UNI等AMM机制的DEX,SWAP(交换)。


没有只涨不跌吗,随着DEFI的深入人心,用户对于钱包功能、挖矿流程的熟悉,单纯做一个XX SWAP能吸引的资金会回报率已经非常有限了,信息差和资源差已经逐渐被抹平。同时受制于单条链的处理能力、单链资产的单调性这些缺点也逐渐显露出来。


如果把以上那些基于单条链发展的项目称为DEFI 1.0。在1.0阶段可能大家体验的是怎么在各条公链上进行链上借贷、链上交换(DEX)。


那么最近我们看见的一些有巨大涨幅的新DEFI项目,则有一个共同点,比如像我近期介绍的boring DAO、UNIFI、Stafi,最近涌现出来的这一批DEFI新项目,基本都想干跨链捕获DEFI价值。


重点来了:


我自己认为跟2017年、2018年的公链热潮类似,比如开始以太坊让第一批玩家知道了什么是公链,以太坊会有哪些瓶颈(速度、费用等)后来一批新的公链出来了,都希望解决这个问题,声称自己是以太坊2.0,3.0。


我刚提到的DEFI 2.0(跨链释放各链资产价值)跟以上类比很像。具体能不能做得成,站在今天的视角不是太好判断,但如果判断这是不是近期的热点,则容易的多。(这段话要仔细琢磨)。


2.2


今天介绍的这个项目,伏笔早早的埋下了。在11月16号写上了火币的波卡项目Stafi的时候,就放过预告有一个跟stafi有些像但又不同的项目Kira这个月要开始公开发行。


这一段先写Kira是什么,下一段具体讲它公开发行的细节。


Kira是一个基于Cosmos网络的项目(cosmos和阿童木的关系看这篇文章 从AC喊单的hegic聊币圈的“吸引力法则”| 阿童木和Ethermint |AMPL的新提案。


Kira想干什么,其实可以很简单的说明白。跟stafi类似的一个功能是将staking经济的活力进行释放,比如几个POS机制的项目,TRX可能质押投票的收益是8%,ETH 2.0可能是10%,DOT可能是5%。(不要纠结具体数字)。


如果我把币拿去POS,拿去staking了,收获了质押的奖励(奖励来自于增发和手续费),但却没办法利用他们再去玩DEFI了。这部分流动性被锁住了。


kira是一个单独的去中心化网络。它允许各种资产接入进来,包括我们刚才提到的pos类代币、BTC资产、甚至NFT、现实资产。通过跨链和Kira的共识机制、代币经济学,通过可组合性。让这些不同链的各种资产的价值在Kira上进行释放。


简言之:通过流动性质押为DEFI赋能。


跨链我们都知道,那为什么跨链要用Kira Network进行跨链呢,或者说它的优势在哪里。


首先它是一个去中心化的网络,可以把其他任何链上的资产1:1的跨过来,抵押后生成新的币。该新币对应的是背后实际抵押的资产。


通过COSMOS和波卡的跨链技术,不同链上的资产在Kira网络中可以进行借贷、交易等无限在DEFI上可以干的事。


而同时,Kira网络的自身的吞吐量非常大。(基于cosmos),不但让这些链上资产认可享受正常的权益(比如staking)也摆脱掉了原生网络的性能限制。


Kira Network也是一个POS共识变种的网络,符合条件的验证人将维护这个网络的安全。对应的他们需要抵押资产和遵守规则。


在Kira网络中我自己认为有两个特别有意思的地方:


 1 比如正在staking的资产,认可在这个网络中进行交易、DEFI玩法、转账、借贷。 


2 他们提出了一个叫“IVO”的设计。什么意思呢,项目方发新币,以往是爱希欧,也就是众筹,本金给过去换回项目方的币,这里面就有很多种可能了,项目方跑路,项目不好,对吧,都没有反悔的机会。


但在IVO中,我们相当于拿自己正在的staking的代币、其他资产比如NFT、BTC等给节点。IVO的项目方自己就是节点主,他们会拿出该项目的代币以及得到的网络交易费的一部分按比例分发给参与IVO的玩家。


他们获得的好处可能是网络费用的奖励、staking代币的增发。付出的是自己的代币,这是流动性挖掘(过去几个月耕种文化)的变种。但IVO的参与者可以随时撤出自己的代币。



这个网络也是有类似正循环机制的:用户抵押各链资产在Kira网络-抵押的资产越多,网络的安全性越高(攻击成本越高),同时该协议的流动性越好-交易活动增加-手续费更多-更多的验证者出现(网络更去中心化更安全)-更多外部资产抵押。


KIRA网络原生通证叫KEX,基础作用是:KIRA网络的本地存储资产。同时质押KEX可以赚取增发、新产生的网络费,以及支付网络手续费、参与DAO等。


2.3


Kira的荷兰拍将于11月25号下午开始。什么时荷兰拍先解释一下:从高往低拍卖。最高价是3U,最低价是0.075U。以卖完30W U和400W枚KEX的硬顶结束荷兰拍。


荷兰拍公告 。(需用梯子打开,需要准备的工具chrome浏览器、ETH钱包荷兰拍只接受ETH、KYC认证这次中国地区可参与)。


这次荷兰拍相当于公开发售,代币没有锁仓。后续很快会上UNISWAP。


值得一提的是在上面的荷兰拍公告以及KIRA Network的推特上可以找到白名单,搞定白名单需要先把谷歌账户认证好,这些工作准备参与的,自己提前做好准备。




03


AMPL持有者将迎来一段快乐的通胀时光。


首选需要讲的是库币既然敢说11月22号前开放全部币种的提币,AMPL被盗事件必然取得了实质性进展,具体的进展,今天不必猜测,到时就知道了。


库币事件是悬在AMPL头上的一把刀,释放掉什么都好说。从近期AMPL动作频频可以看出库币事件的确解决掉了。


解码后的Polkadot首次正式聚会将以顶级区块链创新者和Ampleforth为特色 ,AMPL参与波卡DEFI大会。


在AMPL的路线图中,从一开始就有跨链的计划。在这个时间点在于波卡会议,作为新兴的DEFI力量,这本身就是一个预告了,很可能接下来会率先在波卡上进行跨链。



最新一轮的AMPL间歇泉将在下周发布!


AMPL有一个长达十年的流动性激励计划。大于总量20%的比例的生态基金,是专门用于支持该计划的。


这次的流动性激励计划和以往有一些不一样的地方。


1 一次性开了三个池子。在SUSHISWAP上的支持,可以双挖AMPL和SUSHI。在Balancer上的弹性智能池以及在UNI上的BEE V3。


2 在奖励各系数上,这次新的流动性激励计划有了更加激进的设计。


首先准备的奖励总额度是390W枚AMPL,占总供应量(非流通量)1.5%以上。另外以往流动性激励计划都是3个月分发完奖励,满足存三个月的条件奖励系数才能到3.


这次的三个池子,不但奖励总额度大,奖励系数也进行了调整,30天的时间奖励系数会达到3.


读懂了以上,应该对库币事件彻底解决,AMPL项目方要好好搞一波大事确定无疑了。


之前再讲比特币为什么会涨的时候提到了关键词“供需关系”,在短期,可能非常清楚的看见,这一轮“三池流动性挖矿”会让短期AMPL有巨大买盘,至少在一个月内,AMPL长久的通胀可期。


该做些什么?


说实话,我觉得目前确定性比较高的是:在库币买入AMPL并持有,因为明天AMPL的充提大概率就要开了,但截至现在库币的AMPL和外面仍有10%以上差价。


同时在库币恢复充提后,参与新一轮的流动性激励(需要配上ETH)或者跑网格(AMPL单币)会是比较好的选择。


本文完。


风险提示:像KIRA这样的新项目即使逻辑在通顺,也可能面对各种各样的不确定性。理解不了这一点的不要参与。关于KIRA公开发行的细节我会优先在社群中进行披露和做教程。

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